Commodities no mercado financeiro: o que são e como funcionam
No mercado financeiro, ouvimos frequentemente o termo “commodities” em noticiários e discussões sobre investimentos. Mas o que são commodities, como funcionam no mercado financeiro e qual é o seu impacto na economia global? Neste artigo, exploraremos em detalhes as commodities, seu papel nos mercados financeiros e como os investidores podem aproveitar esses ativos únicos. O […]
Derivativos na gestão de risco nas empresas
Empresas que lidam com câmbio, juros e commodities precisam se proteger contra oscilações imprevisíveis. É aí que os contratos futuros e opções da CME entram como soluções estratégicas. Nesse artigo, explicamos como as empresas podem usar os derivativos na gestão de risco corporativo. O que são derivativos e como eles ajudam na gestão de risco? […]
Ciclos Econômicos: conheça as fases e aprenda a usar contratos futuros com estratégia
A economia se move em ciclos e em cada ciclo, alguns ativos apresentam uma melhor rentabilidade que outros. Por isso, é de extrema importância que o investidor fique atendo a eles. Aliás, até mesmo os traders devem ficar atentos aos ciclos econômicos para montar suas operações na direção que os ativos seguem durante cada ciclo. […]
Opções de Índices na Bolsa Brasileira: Estratégias e Vantagens
As opções de índices são instrumentos financeiros negociados na bolsa de valores. Elas oferecem aos investidores uma maneira de diversificar suas carteiras e se proteger contra flutuações do mercado. Neste artigo, exploraremos as opções de índices existentes na bolsa brasileira, quais são suas características e como usá-las de maneira eficaz. O Que São Opções de […]
Inversão da curva de juros americanos
Nos últimos anos, a inversão da curva de juros americana tem sido um tema de discussão frequente entre investidores e economistas. Esse fenômeno ocorre quando os juros de curto prazo se tornam mais altos do que os de longo prazo. Essa situação, muitas vezes, torna-se um indicador antecedente de uma possível recessão econômica nos Estados […]
Proteção delta-gamma ou delta-gamma hedge
A proteção delta-gamma também é conhecida como delta-gamma hedge e vai além da proteção delta. Enquanto a proteção delta busca a neutralização do delta de uma carteira, a proteção delta-gamma dá um passo além e busca a neutralização de delta e gamma. Assim, a carteira fica protegida quanto a variações não só no preço do […]
Estratégia delta hedge ou proteção delta
A proteção delta, também conhecida como delta hedge, é uma estratégia fundamental no mundo das opções e derivativos. A estratégia envolve a mitigação do risco associado às variações no preço do ativo subjacente, utilizando posições em derivativos que compensam as mudanças no delta da carteira. Neste artigo, vamos explorar a teoria por trás da proteção […]
Como precificar opções asiáticas com python
As opções asiáticas são derivativos financeiros classificados como opções exóticas e de grande relevância no mercado financeiro. Assim como ocorre com as demais opções exóticas, um dos principais desafios associados às opções asiáticas é sua precificação. Neste artigo, abordaremos como precificar opções asiáticas utilizando a linguagem de programação Python e o método Monte Carlo. O […]
Compreendendo as opções asiáticas
As opções asiáticas constituem-se em um tipo peculiar de derivativo financeiro. Classificadas como opções exóticas, elas têm ganhado destaque nos mercados globais devido à sua natureza única e às oportunidades e possibilidades que oferecem. Neste artigo, trataremos das características das opções asiáticas, exploraremos estratégias de utilização, e também suas vantagens e desvantagens enquanto instrumentos financeiros. […]
Precificação de opções em Python usando o método Monte Carlo
A precificação de opções é uma tarefa fundamental no mundo das finanças, permitindo que investidores avaliem e negociem derivativos com base em uma ampla gama de ativos subjacentes. Uma das abordagens mais versáteis e amplamente utilizadas para a precificação de opções é o método Monte Carlo. Neste artigo, exploraremos como o método Monte Carlo, em […]
Mineração e siderurgia: análise das diferenças e panorama econômico no Brasil e no mundo
Mineração e siderurgia são setores interligados, mas com funções, processos e produtos distintos. Enquanto a mineração se dedica à extração dos minerais necessários, a siderurgia transforma esses minerais em produtos metálicos, principalmente o aço. Essa distinção é crucial para entender o papel de cada setor na indústria e na economia, tanto nacional quanto global. Esses […]
Compreendendo as cláusulas de barreira em opções exóticas
As opções exóticas são instrumentos financeiros que ampliam as possibilidades das opções padronizadas (conhecidas como opções baunilha). Mas também ampliam o nível de complexidade, ao comportar características únicas e personalizadas, adequadas aos objetivos e perfil de risco a que se destinam. Neste artigo, exploraremos quatro tipos de cláusulas de barreira das opções exóticas, que são […]
Estratégias TWAP e VWAP no mercado financeiro: vantagens, desvantagens e aplicações
Existem inúmeras formas de executar ordens na bolsa de valores. No mercado financeiro, os operadores de renda variável sabem a melhor forma de realizar suas operações gerando pequenos impactos na dinâmica de preços buscando melhor eficiência em suas execuções. Nesse artigo, falaremos de dois dos principais tipos de ordem utilizadas por investido que realizam grandes […]
Compreendendo os instrumentos sintéticos
Os instrumentos sintéticos desempenham um papel fundamental na criação de estratégias complexas de investimento e na gestão de riscos. Um dos conceitos que baseia a criação de instrumentos sintéticos é a paridade put-call, ou paridade entre opções de compra e opções de venda. Neste artigo, vamos conheceremos os instrumentos sintéticos com opções. Além disso, aprenderemos […]
Calculando as Gregas em Python
Quando falamos em operações com opções, o cálculo das Gregas é um tópico essencial porque faz parte do operacional de investidores e do dia-a-dia de analistas. Ao selecionar uma opção, devemos considerar não somente suas características de série, mas também as métricas de sensibilidade de opções a variações nas condições de mercado, conhecidas como “As […]
Trava de calendário opções
A trava de calendário, também conhecida como spread de calendário, é uma estratégia de opções que busca capitalizar sobre as mudanças na volatilidade do ativo subjacente ao longo do tempo. Neste artigo, exploraremos o que é uma trava de calendário e como ela funciona. Apresentaremos, também, as considerações para os investidores que desejam usar essa […]
Compreendendo o hedge com opções
O uso de opções como ferramenta de hedge é uma prática fundamental no mundo dos investimentos. O objetivo principal do hedge com opções é proteger uma posição ou uma carteira de ativos contra flutuações de preços indesejadas. Ao mesmo tempo em que se mantém a flexibilidade para aproveitar oportunidades. Neste artigo, exploraremos as estratégias de […]
Cálculo das gregas no Excel
O cálculo das Gregas em opções é uma parte essencial da gestão de risco e estratégias de negociação. As Gregas referem-se a um conjunto de medidas da sensibilidade das opções às mudanças nas variáveis do mercado, como preço do ativo subjacente, volatilidade, tempo até o vencimento e taxas de juros. Neste artigo, exploraremos como realizar […]
Como calcular as gregas das opções
As opções são instrumentos financeiros que oferecem aos investidores a possibilidade de participar da alta ou da baixa de um ativo subjacente, como ações, índices e commodities, sem a necessidade de possuir esse ativo em carteira. Uma forma de fazer isso é operar opções. Portanto, nesse contexto, tomar decisões informadas requer conhecimento não somente dos […]
Precificação de opções exóticas usando Python
As opções exóticas são instrumentos financeiros com características únicas e não padronizadas. Diferentemente das opções de compra e venda tradicionais, padronizadas, conhecidas como opções vanilla, as opções exóticas podem incorporar elementos complexos. Esses elementos incluem mas não estão limitados a cláusulas de barreira, pagamentos condicionais, múltiplos ativos subjacentes e datas de exercício não convencionais. Neste […]
Precificação de opções exóticas usando o Excel
As opções exóticas são instrumentos financeiros complexos e flexíveis, com características únicas, que conferem aos investidores uma ampla gama de possibilidades. Como tal, sua precificação é um processo desafiador em comparação com as opções padrão (também conhecidas como opções vanilla). A precificação das opções exóticas deve levar em conta a variedade de fatores e condições […]
Como precificar opções exóticas?
As opções exóticas são instrumentos financeiros que desafiam a simplicidade das opções tradicionais de compra e venda. Elas apresentam uma gama de características únicas, cláusulas e condições que tornam sua precificação mais complexa e interessante. Neste artigo, aprenderemos a precificar opções exóticas e exploraremos algumas características desse tipo de opção. Entendendo as Opções Exóticas As […]
Rolagem de opções: como e quando usar?
A rolagem de operações de opções é uma estratégia que permite aos investidores adiarem o vencimento das suas operações, podendo haver ou não mudança nos strikes da estratégia original. Neste artigo, exploraremos o conceito, as vantagens e como implementá-la eficazmente. O Que é a rolagem de operações de opções? A rolagem de operações de opções […]
Usando Python para calcular o prêmio de opções
O modelo Black-Scholes, desenvolvido por Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton na década de 1970, é uma formulação matemática que permite o cálculo do valor esperado de uma opção para um conjunto de condições de mercado. Trata-se do modelo mais utilizado no Mercado Financeiro e que serve como base para a atuação prática de […]
Negociação Automatizada
A negociação nos mercados financeiros sempre foi um campo desafiador, onde investidores buscam oportunidades de lucro, muitas vezes enfrentando dilemas entre a emoção e a técnica. Nesse cenário, a negociação automatizada, baseada em sistemas mecânicos (programas de computador, também chamados de robôs de negociação ou algoritmos), tem ganhado destaque como uma abordagem que promove a […]
Como calcular a volatilidade histórica usando Python
A volatilidade é uma métrica da flutuação dos preços de ativos ao longo do tempo. Como tal, saber como calculá-la é essencial para investidores e analistas. A volatilidade histórica é uma maneira de medir a volatilidade com base em dados passados, para assim projetar cenários futuros. Neste artigo, mostramos como calcular a volatilidade histórica usando […]
Risco e retorno no mercado financeiro
No mercado financeiro, em particular no mercado de derivativos, do qual as opções fazem parte, dois conceitos importantes são “risco” e “retorno”. Esses dois elementos estão interligados de maneira intrínseca, e compreender como eles funcionam é essencial para qualquer investidor. Vamos explorar o que é risco, o que é retorno, como medir esses fatores e […]
Como Analisar a Carteira de Crédito dos Bancos
Os bancos desempenham um papel fundamental no sistema financeiro e são pilares essenciais para a economia. Essas instituições operam diretamente nos mercados de crédito, câmbio e monetário, desempenhando um papel crucial na alocação de recursos e na facilitação das transações financeiras. Sendo principalmente atuantes no mercado de crédito, por isso é muito importante para o […]
Efeito Delta-Gama em Opções: Estratégias e Dinâmica
O mercado de opções é repleto de nuances e estratégias complexas que oferecem aos investidores oportunidades únicas para gerenciar riscos e buscar ganhos. Entre os diversos fatores que influenciam os preços das opções, o efeito delta-gama destaca-se como um componente fundamental na análise e execução de estratégias de negociação. Neste artigo, exploraremos em detalhes o […]
O que fazer no vencimento das opções?
O dia de vencimento das opções gera muitas dúvidas na cabeça dos iniciantes. Neste artigo, descrevemos o que fazer no dia do exercício no caso de você ser o titular da opção ou o lançador. Quando é o vencimento das opções? Essa é a primeira das muitas dúvidas que os investidores iniciantes se deparam quando […]
VSO e VGV na Construção Civil: Entenda as Diferenças
A avaliação da parte operacional de uma construtora ou incorporadora envolve uma análise minuciosa de diversos indicadores que determinam sua capacidade de executar operações e sustentar um crescimento consistente a longo prazo. Quando os stakeholders examinam a parte operacional dos balanços das empresas do setor de construção civil e elaboram seus relatórios, destacam-se dois indicadores […]
Correlação de Ativos – Uma Ferramenta Essencial
A análise de correlação é uma ferramenta poderosa que os investidores e traders utilizam para entender como os preços de dois ativos estão relacionados. A correlação mede a força e a direção da associação entre dois ativos financeiros, permitindo que os investidores avaliem o grau de dependência entre eles. Neste artigo, explicaremos como calcular a […]
Investir em Petróleo: Oportunidades de Entrada para Investidores em Junior Oils no Brasil
Uma forma de investir no setor de petróleo no Brasil é através das empresas chamadas de “Junior Oils“. Essas empresas se especializaram na aquisição de poços maduros de grandes corporações do setor, operando-os de forma rentável mesmo após a queda inicial da produção, graças a uma estrutura de custos mais eficiente. Semelhantes ao conceito de […]
Interpretar grandes operações com opções: estratégias de investidores
Já vimos como usar o site da B3 para identificar grandes movimentações com opções, vimos também como usar a linguagem Python para automatizar esse processo. No presente artigo, vamos aprender a interpretar as grandes operações no mercado de opções. Grandes investidores não compram e ficam passivos Antes de iniciarmos nossa jornada para tentarmos identificar as […]
Compreendendo as Gregas
As opções são instrumentos financeiros versáteis e poderosos que possibilitam aos investidores uma variedade de estratégias para gerenciar riscos e explorar oportunidades nos mercados. Nesse contexto, as chamadas “Gregas” constituem uma parte fundamental da análise e negociação de opções, pois facilitam a leitura da forma como as opções reagem a mudanças nas condições do mercado. […]
Ofertas RLP na B3: o que são e como funcionam
A oferta RLP (Retail Liquidity Provider ou provedor de liquidez de varejo) é um dos tipos de ofertas disponíveis para negociação na bolsa brasileira, a B3. Na B3, existem vários tipos de ofertas como a oferta a mercado e a oferta limitada, além da RLP. É sobre a RLP que falaremos neste artigo. O que […]
Zeragem do risco: proteção para investidores
A zeragem do risco é uma prática importante e amplamente adotada pelas corretoras no mercado financeiro. Ela desempenha um papel fundamental na proteção dos investidores, das corretoras e do mercado como um todo. Esta medida visa evitar que os clientes acumulem dívidas excessivas decorrentes de operações realizadas. Vamos explorar o conceito de zeragem do risco, […]
Indicadores Técnicos: Bandas de Bollinger e Médias Móveis
Na análise técnica o uso de indicadores é muito comum sendo as bandas de Bollinger um dos mais usados. Mas, afinal, o que é um indicador? Um indicador é uma série de dados calculados (derivados) a partir de outra série que pode ser formada por volume, contratos em aberto, preços de abertura, máxima, mínima e […]
Aplicação do método Monte Carlo para a precificação de opções
A aplicação do método Monte Carlo é uma abordagem numérica comumente utilizada no processo de precificação de opções, devido à sua versatilidade e simplicidade. Neste artigo, exploraremos através de um exemplo o processo pelo qual o método Monte Carlo é aplicado à precificação de opções. O que é uma opção? As opções são contratos financeiros […]
Índice de Basileia
O Índice de Basileia é uma medida regulatória internacional que visa garantir a solidez financeira das instituições bancária. O objetivo é assegurar que elas possuam capital suficiente para superar e minimizar perdas, protegendo o sistema financeiro como um todo. Este índice é parte do Acordo de Capital de Basileia, instituído pelo Comitê de Supervisão Bancária […]
Compreendendo o método Monte Carlo para precificação de opções
A precificação de opções é uma tarefa fundamental no mundo das finanças, permitindo que investidores avaliem e negociem derivativos com base em uma ampla gama de ativos subjacentes. Uma das abordagens mais versáteis e amplamente utilizadas para a precificação de opções é o método Monte Carlo. Neste artigo, exploraremos como o método Monte Carlo, que […]
O que é bootstrapping e qual sua aplicação no Mercado Financeiro?
No mundo complexo e volátil do mercado financeiro, as decisões são frequentemente se apoiam em análises estatísticas e modelos matemáticos. Números, equações e gráficos permitem sintetizar pontos relevantes em um contexto de dados abundantes, e buscam facilitar a leitura das condições de mercado e reduzir a incerteza associada à tomada de decisões. O bootstrapping é […]
Rastrear grandes operações com Python
Já vimos como encontrar as posições abertas em opções por meio do site da B3. Agora, aprenderemos a rastrear grandes operações com Python. Mas por que Python? Por ser uma das linguagens de mais fácil aprendizado, muitos investidores, fundos de investimentos e estrategistas que usam análise quantitativa (os quants), estão usando Python no mercado financeiro. […]
O que é e para que serve o sorriso de volatilidade?
Se você já conhece o modelo de precificação de Black & Scholes, deve saber que ele pode nos fornecer tanto o preço da opção como a volatilidade implícita que os investidores estão usando para justificar o preço atual da opção. Nesse caso, você já tentou verificar qual a volatilidade implícita para as várias opções de […]
Gerenciamento de risco em operações com opções
O gerenciamento de risco é um dos princípios mais importantes das operações em renda variável, em particular, nas operações com opções. Saber quando encerrar operações, limitar perdas e manter um controle rígido sobre o risco por operação é obrigatório para a sobrevivência e consistência de traders e investidores. Controlando o risco com disciplina Você precisará […]
IV Rank: Como Calcular e Utilizar para Investir
O modelo de precificação de Black & Scholes é um dos mais usados na precificação de opções. Dependendo dos parâmetros de entrada, o modelo pode nos dá o preço justo da opção ou a volatilidade implícita que gera um determinado preço. O IV Rank é um índice que compara a volatilidade implícita atual com o […]
Por que investir em opções? Benefícios e estratégias
Investir no mercado financeiro é uma busca constante por oportunidades de crescimento patrimonial e diversificação. Enquanto ações e títulos são formas clássicas de investimento, as opções são um instrumento financeiro altamente versátil, com dezenas de estratégias por vezes subestimadas. Este artigo explora por que investir em opções pode ser uma estratégia inteligente, destacando os benefícios […]
Aplicação do Modelo Binomial para precificação de opções
Um dos modelos mais amplamente utilizados para precificar opções é o modelo Binomial. Esse status se deve à sua combinação única de simplicidade, versatilidade e aplicabilidade. O modelo Binomial subdivide o tempo de vida da opção em intervalos discretos de tamanhos iguais, a partir do momento presente. A partir daí, traçamos cenários futuros através de […]
Compreendendo o Modelo Binomial para precificação de opções
A precificação de opções cumpre um papel crucial na tomada de decisões de investimento e gestão de riscos. Dois dos modelos mais amplamente utilizados como base para precificar opções são o modelo binomial ou árvore binomial e o modelo de Black-Scholes. Devido à sua simplicidade, versatilidade e ampla aplicabilidade, o modelo Binomial é uma ferramenta […]
Compreendendo as opções exóticas
No Mercado Financeiro, a opcionalidade vai muito além dos contratos padrão de derivativos encontrados à disposição nos livros de oferta. Há o mundo à parte das opções exóticas. As opções exóticas são instrumentos financeiros mais complexos e menos comuns e podemos projetá-las a partir de um número mais amplo de condições. Neste artigo, exploraremos o […]
Utilizando uma planilha eletrônica do Excel para calcular a volatilidade histórica de ativos
A volatilidade histórica de uma ação é uma medida que ajuda a avaliar o risco associado à ação, e permite uma projeção do que pode se esperar para as flutuações de preço do ativo no futuro. Conhecer o padrão e flutuação de preços de uma ação ao longo do tempo permite também uma referência para […]
Usando o Excel para calcular o prêmio de opções
As opções são instrumentos financeiros fascinantes que oferecem aos investidores uma ampla gama de oportunidades de alavancagem e gerenciamento de riscos. Também oferecem um desafio: sua precificação. Uma das tarefas mais críticas ao negociar opções é determinar o preço justo ou o prêmio de uma opção. Portanto, neste artigo, vamos ver como o podemos realizar […]
Aplicação do modelo Black-Scholes para a precificação de opções
O modelo Black-Scholes é um dos marcos fundamentais da teoria financeira e da gestão de risco. Três economistas notáveis, Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton, desenvolveram o modelo na década de 1970, e revolucionou a maneira como entendemos e precificamos opções financeiras. Tão importante quanto reconhcer a importância do modelo Black-Scholes no Mercado Financeiro […]
Certificado de Operações Estruturadas – COE
Alguns investidores querem ganhar com a renda variável, mas não querem correr os riscos deste mercado. O Certificado de Operações Estruturadas – COE, oferece a oportunidade de ingressar no mercado de renda variável com possibilidade de ter o capital protegido. É sobre o COE que falaremos nesse artigo. Características do COE O Certificado de Operações […]
Como Calcular a Volatilidade Histórica?
A volatilidade histórica é uma medida da flutuação dos preços de um ativo ao longo de um horizonte de tempo. Como tal, é uma métrica essencial para entender a dinâmica de variação de preços e uma forma de mensurar o risco associado a um ativo. Neste artigo, aprenderemos a calcular a volatilidade histórica, bem como […]
Como calcular a série de retornos históricos de um ativo?
O cálculo da série de retornos históricos de um ativo financeiro é uma tarefa fundamental para investidores e analistas de mercado. Ela permite analisar o investimento em termos quantitativos e compará-lo objetivamente com outras alternativas ou benchmarks. Além disso, a série de retornos fornece informações valiosas sobre o desempenho passado de um ativo. Pois elas […]
Compreendendo a Volatilidade Histórica
A volatilidade histórica (VH) é uma medida da flutuação dos preços de um ativo ao longo de um horizonte de tempo. Como tal, é uma métrica essencial para entender a dinâmica de variação de preços e uma forma de mensurar o risco associado a um ativo. Neste artigo, exploraremos diversos aspectos relacionados ao conceito de […]
Compreendendo o modelo Black-Scholes para precificação de opções
A precificação de opções é uma tarefa central nas operações de investidores e gestores de portfólio. Ela consiste em atribuir a uma opção um valor justo. O valor justo de uma opção correspondente ao valor esperado do payoff da opção em determinado momento durante seu tempo de vida. O modelo Black-Scholes é um resultado muito […]
O que são produtos estruturados?
Produtos estruturados são instrumentos financeiros compostos por um ou mais derivativos como contratos futuros e opções e podem incluir o ativo-objeto em sua composição. Por meio dos produtos estruturados, o investidor pode mitigar riscos da renda variável, inclusive com instrumentos que garantem a rentabilidade da renda variável com a proteção da renda fixa. Nesse artigo, […]
Erros mais comuns ao operar opções
O mercado de opções, repleto de possibilidades e estratégias, entretanto, requer alguns cuidados. Neste artigo, exploraremos os principais erros ao operar opções que investidores iniciantes cometem. Desse modo, trataremos dos seguintes assuntos: Erros de interpretação dos códigos (tickers) das opções. Falta de conhecimento dos riscos das estratégias. Uso incorreto de alavancagem. Erros envolvendo os códigos […]
Hawkish e dovish: entenda as duas políticas monetárias
Manter o funcionamento da economia é uma tarefa bastante complicada, principalmente devido aos diversos agentes econômicos envolvidos como, por exemplo, empresas, investidores, produtores, consumidores, bem como os governos. Em algumas ocasiões, ocorrem desequilíbrios que geram aumento ou redução inflação. É justamente nesses momentos que os bancos centrais atuam, adotando políticas hawkish ou dovish para conter […]
Delta-Hedge em Opções: Estratégia e Risco
As opções são instrumentos financeiros que conferem aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprar (opção de compra, ou “call”) ou vender (opção de venda, ou “put”) um ativo subjacente a um preço predeterminado em uma data futura. O valor de uma opção é influenciado por uma série de fatores, e a variação […]
Os diferentes participantes no mercado de derivativos
O mercado de derivativos é uma parte fundamental do sistema financeiro global, permitindo que investidores e empresas gerenciem riscos, especulem sobre movimentos de preços ou operem alavancados. Para entender completamente como esse mercado funciona, é essencial conhecer os diferentes participantes do mercado de derivativos que são: hedgers, especuladores e arbitradores. Neste artigo, falaremos sobre eles. […]
Riscos da Alavancagem com opções
No mercado financeiro, alavancagem significa ter exposição maior do que a capacidade financeira do investidor. O mercado de opções permite que investidores usem estratégias para realizar operações alavancadas. Neste artigo, falaremos, justamente, sobre a alavancagem com opções e os riscos que os investidores correm ao usar esse recurso. Exemplos de alavancagem Vejamos dois exemplos de […]
Estratégias de hedge com opções: proteção eficiente
No mercado financeiro, a busca pela maximização de lucros caminha lado a lado com a gestão de riscos. E quando se trata de proteger o seu capital no mercado financeiro, as estratégias de hedge com opções desempenham um importante papel. Neste artigo, exploraremos como usar estratégias de hedge com opções. O poder das opções Antes […]
Por que evitar o exercício antecipado de opções
As opções americanas oferecem aos investidores a flexibilidade de exercer a qualquer momento antes da data de vencimento, ao contrário das opções europeias, que só podem ser exercidas no vencimento. No entanto, a maioria dos investidores opta por não realizar o exercício antecipado das opções. Neste artigo, discutiremos as razões pelas quais, em geral, não […]
Estratégias não direcionais com opções: volatilidade e lucro
No mercado financeiro, os investidores possuem opiniões diferentes o tempo inteiro e é justamente isso que faz o mercado funcionar. De fato, se todos tivessem opiniões iguais, então todos acreditariam, ao mesmo tempo, que seria hora de comprar ou todos achariam, ao mesmo tempo, que seria hora de vender e não teria contraparte. No mercado […]
O que é a paridade put-call
Neste artigo nós exploraremos a fórmula da paridade put-call e discutiremos sua utilidade na precificação de opções. O que é a paridade put-call? É uma relação (fórmula) matemática entre o preço de uma opção de compra (call) e uma opção de venda (put) de um mesmo ativo-objeto, para o mesmo strike e mesma data de […]
Estratégias direcionais com opções: alta e baixa
No mercado financeiro, os investidores possuem opiniões diferentes o tempo inteiro e é justamente isso que faz o mercado funcionar. Se todos tivessem opiniões iguais, então todos acreditariam, ao mesmo tempo, que seria hora de comprar ou todos achariam, ao mesmo tempo, que seria hora de vender e, assim, não haveria a contraparte. No mercado […]
Corretagem de opções
A maioria dos investidores começa na bolsa de valores sem um conhecimento sólido do que estão fazendo e frequentemente enfrentam grandes prejuízos, mesmo ao executar operações que, em teoria, deveriam resultar em lucro. Isso ocorre, geralmente, devido às despesas associadas à negociação na bolsa. Neste artigo, mostraremos como identificar despesas nas notas de corretagem no […]
O método RR
O imediatismo prevalece na mente de muitos investidores. Ansiosos por ganhar dinheiro rapidamente, se envolvem em operações que não fazem sentido, assumem riscos desnecessários e acabam perdendo parte significativa do capital que acumularam. Só que o sucesso financeiro não acontece do dia para a noite. O crescimento patrimonial exige tempo, planejamento estratégico e paciência. Neste […]
Custos e taxas em notas de corretagem
Muitos investidores iniciam na bolsa de valores sem saber o que estão fazendo e acabam tendo prejuízos enormes mesmo quando realizam uma operação na qual, em teoria, deveriam ganhar dinheiro. Isso, muitas vezes, se deve aos custos de operar na bolsa. Neste artigo, lhe ensinaremos tudo que você precisa saber para entender sua nota de […]
Aquisição da Gol pela Azul: impactos e desafios
Recentemente, a Bloomberg divulgou que a Azul manifestou interesse em fazer uma oferta para adquirir uma de suas principais concorrentes no setor de aviação civil, a Gol. Atualmente, a Gol enfrenta desafios significativos, incluindo um alto nível de endividamento. Por isso, em janeiro, ela iniciou um processo de recuperação judicial nos Estados Unidos (Chapter 11). […]
Volatilidade de mercado: como calcular
A volatilidade é uma característica do mercado financeiro e desempenha um papel fundamental na tomada de decisões de investimento. Ela se refere à medida das flutuações dos preços dos ativos financeiros ao longo do tempo. A compreensão da volatilidade é essencial para investidores, pois pode ajudar a avaliar os riscos e oportunidades em diferentes ativos. […]
Diferenças entre Dividendos e JCP
Quando se trata de investir em ações, é essencial compreender os diferentes tipos de rendimentos que uma empresa pode oferecer aos seus acionistas. Dois dos mais comuns são os dividendos e os Juros sobre Capital Próprio (JCP). Embora ambos representem uma forma de remunerar os investidores, eles possuem características distintas. Neste artigo, explicaremos as principais […]
PMI: O que é, como funciona e sua importância
Como você já deve saber, a indústria mundial cresceu muito nos últimos anos ajudando a puxar o crescimento da economia. Com isso, surgiu a necessidade de monitorar e avaliar o desempenho da economia. Ao longo dos tempos, surgiram muitos indicadores. Porém, um dos mais importantes é o PMI. Diversos países no mundo acompanham a evolução […]
Theta das opções: compreendendo o tempo como um aliado ou inimigo
O theta, também conhecido como decaimento do tempo, é uma das “gregas” essenciais e mais conhecidas no mundo das opções. O theta desempenha um papel fundamental na avaliação e gestão de opções e fornece insights valiosos sobre como o tempo afeta o preço desses instrumentos. Neste artigo, exploraremos o conceito de theta, seu significado e […]
Gamma das opções: acelerando os preços
Se você deseja tornar-se um especialista no mercado de opções, é imprescindível que você conheça o modelo de precificação de Black & Scholes e, em particular, que você conheça as variáveis, ou gregas, do modelo. Uma dessas variáveis é o gamma das opções, que mede a sensibilidade do delta da opção em relação à variação […]
Venda a descoberto com opções
O mercado de opções é cheio de oportunidades, mas também pode trazer grandes riscos. A venda descoberta de opções pode lhe dar uma excelente oportunidade para comprar ações com desconto. Porém, se feita de forma errada, pode trazer riscos enormes além de ter o potencial de destruir seu patrimônio. Neste artigo, você aprenderá mais sobre […]
Vega das opções: o efeito da volatilidade na precificação
O mercado de opções oferece uma série de mecanismos e ferramentas para os investidores maximizarem seus lucros e gerenciarem riscos. Ao iniciar operações com opções, você, inevitavelmente, se deparará com diversos termos técnicos, e um dos mais importantes é o “Vega”. Neste artigo, vamos explorar o que é o Vega das opções, como ele funciona […]
Entendendo o valor do tempo em opções
Quando se trata de operações com opções, uma das variáveis mais importantes a ser compreendida, e muitas vezes ignorada pelos investidores, é o valor do tempo. Essa variável também conhecido como “theta”. O valor do tempo representa a depreciação (diminuição) gradual do preço de uma opção à medida que o tempo passa. Esse conceito é […]
HFT no mercado de opções: velocidade e tecnologia
Quanto vale um microssegundo para você? O mercado financeiro é um ambiente dinâmico e competitivo, onde a velocidade é essencial. Nos últimos anos, uma abordagem de negociação conhecida como High-Frequency Trading (HFT), ou Negociação de Alta Frequência em português, tem ganhado destaque, especialmente no mercado de opções. Neste artigo, exploraremos o que são HFTs, como […]
Casas Bahia conclui reperfilamento de dívidas
A Casas Bahia concluiu o reperfilamento das dívidas das emissões de cédulas de crédito bancário e da nona emissão de debêntures, totalizando R$ 1,5 bilhão, conforme comunicado relevante divulgado pela empresa varejista em 18 de março de 2024. As obrigações, anteriormente com vencimento entre 2024 e 2025, foram estendidas por mais três anos. O pagamento […]
Valor intrínseco e o valor extrínseco das opções
Para compreender este ponto, é necessário lembrar o que significa o moneyness de uma opção para saber quando haverá exercício. Em seguida, é importante saber que existem diversos modelos de precificação de opções, dentre eles o modelo de Black & Scholes, que define as variáveis que compõe o preço da opção. Com isto, ficará fácil […]
O que são os market makers?
Os market makers são pessoas jurídicas devidamente cadastradas na B3 com o objetivo de atuar no mercado, fornecendo liquidez para ativos e/ou derivativos. Neste artigo, falaremos mais sobre o papel dos market makers, também chamados de formadores de mercado. Como os market makers devem atuar? Eles devem atuar todos os dias em que houver pregão, […]
Super quarta: decisões do FED e do COPOM
A Super Quarta é um dos principais eventos econômicos que impactam o mercado no Brasil e nos EUA. Neste dia, o Comitê de Política Monetária do Brasil (COPOM) e o Federal Reserve dos EUA (FED), anunciam suas decisões sobre as taxas de juros. Investidores aguardam esses números com ansiedade, pois eles podem indicar os rumos […]
Delta das opções: sensibilidade ao preço
Se você deseja tornar-se um especialista no mercado de opções, é imprescindível que você conheça o modelo de precificação de Black & Scholes e, em particular, que você conheça as variáveis, ou gregas, do modelo. Uma dessas variáveis é o delta das opções, que mede a sensibilidade do preço da opção em relação à variação […]
Dominando as Gregas do Black&Scholes
O Modelo de Black-Scholes revolucionou a forma como as opções são precificadas. Uma das características mais poderosas desse modelo são as chamadas “gregas”. As gregas de Black&Scholes são derivadas matemáticas que fornecem informações importantes sobre como o preço de uma opção pode mudar em resposta a diferentes fatores. Portanto, neste artigo, exploraremos as gregas do […]
É possível fazer day trade em opções?
Ao iniciar no mercado de opções, muitos investidores confundem alguns conceitos, principalmente relacionados à classe da opção (americana e europeia) e seu vencimento. Neste artigo, falaremos sobre o day trade em opções. O que são opções Uma opção é um contrato que garante um direito ao comprador, ao mesmo tempo que obriga o vendedor a […]
Setor Terciário: visão geral e atividades principais
O setor terciário da economia, também conhecido como setor de serviços, engloba uma ampla gama de atividades que não envolvem a produção de bens tangíveis. Ou seja, essas atividades incluem serviços financeiros, saúde, educação, turismo, transporte, tecnologia da informação, entre outros. O setor terciário desempenha um papel fundamental nas economias modernas, contribuindo significativamente para o […]
Setor Secundário: um panorama completo
O setor secundário da economia, também conhecido como setor industrial, engloba todas as atividades relacionadas à transformação de matérias-primas em produtos acabados. Isso inclui a produção de bens manufaturados, como automóveis, eletrodomésticos, alimentos processados, produtos químicos, entre outros. Neste artigo, abordaremos: Visão geral do setor secundário. Principais atividades do setor secundário: Siderurgia; Metalurgia; Construção civil; […]
Economia Brasileira: Setor Primário
Neste artigo realizamos uma análise detalhada sobre um dos motores da economia brasileira: o setor primário. O setor primário da economia, também conhecido como setor agrícola ou setor de recursos naturais, compreende as atividades econômicas relacionadas à exploração e extração de recursos naturais diretamente da natureza. Esses recursos incluem produtos agrícolas, como cultivo de plantas […]
Como avaliar a liquidez das opções?
No mercado de opções, a liquidez é uma característica essencial que pode fazer a diferença entre uma negociação bem-sucedida e uma perda certa. A liquidez se refere à facilidade com que o investidor pode comprar ou vender um ativo no mercado sem afetar seu preço. Nesse artigo, exploraremos algumas dicas importantes sobre como avaliar a […]
Como rastrear grandes operações em opções
Muitos investidores iniciam no mercado de renda variável e, em particular, no mercado de opções, acreditando que basta comprar e vender sem qualquer critério para ter lucro. Assim como investidores experientes fazem diversas análises antes de investir em uma ação. Os investidores profissionais do mercado de opções também fazem várias análises. Portanto, neste artigo, você […]
Venda descoberta de call ou como ganhar de copinho e perder de cachoeira
Você já deve ter visto em canais do YouTube ou em redes sociais de influenciadores que é possível ganhar renda recorrente mensal no mercado de opções. O que eles não te contam é que, na maioria das vezes, eles usam uma estratégia que permite você ganhar alguns centavos durante alguns meses, mas quando a estratégia […]
Venda descoberta de Put ou como comprar ações com desconto
Ao contrário da venda descoberta de call que tem um risco ilimitado, a venda descoberta de put tem risco limitado. Além disso, é uma excelente estratégia para comprar ações “com desconto”. Nesse artigo, discutiremos a venda descoberta de put e como você pode utilizá-la para receber dinheiro enquanto espera para comprar ações. Revisão sobre puts […]
Construindo e interpretando o gráfico de payoff das opções
É comum no mercado financeiro que os investidores e profissionais tracem o gráfico de payoff de cada uma das estratégias de opções destacando as zonas de lucro e prejuízo com a estratégia. São muitos os gráficos das estratégias de opções. Mas o que importa, na verdade, é você conhecer os quatro gráficos base e aprender […]
Entendendo a volatilidade implícita no mercado de opções
No mercado financeiro, especialmente no mercado de opções, a volatilidade implícita (VI), do inglês implied volatility (IV), desempenha um papel de grande relevância na avaliação e no preço das opções. Se você é um investidor interessado em opções ou apenas deseja aprofundar seus conhecimentos sobre esse tópico, este artigo é para você. Vamos explorar o […]
Guia de Estratégias de Opções
No mundo das opções, há uma ampla gama de estratégias disponíveis para atender aos diversos objetivos de investidores e operadores. Neste guia de estratégias de opções, apresentamos um resumo das estratégias mais comuns, desde aquelas que visam a lucros com a volatilidade até as que buscam renda constante e proteção. Borboleta A borboleta envolve a […]
Tributação de Opções: Regras, Imposto de Renda e Declaração
A tributação de opções é um assunto importante para investidores que negociam opções. Ela segue algumas regras específicas, e por isso é preciso atentar-se a elas antes de fazer a declaração do Imposto de Renda. A tributação de opções sobre o lucro da opção é de 15% em operações normais (swing-trade) e de 20% sobre […]
The wheel renda com opções
No mercado financeiro, em particular, no mercado de opções, os investidores estão sempre buscando novas estratégias. Entretanto, as estratégias mais simples são as que trazem os melhores resultados, além de não exigirem gerenciamentos complexos. Uma das estratégias mais usadas no mercado chama-se the wheel. É sobre ela que iremos falar neste artigo. O que é […]
Calculando o prêmio de opções
A variação de preço das opções é muito dinâmica. Todo instante, durante o horário de funcionamento dos pregões, preços sobem e descem. Investidores e traders procuram, continuamente entender o comportamento de preços para tomarem suas decisões. Alguns são mais sensíveis a curtíssimas variações, outros levam em consideração movimentos mais longos. Ao abrir posições, sejam elas […]
O Modelo de Black & Scholes
O Modelo de Black&Scholes, desenvolvido por três economistas notáveis – Fischer Black, Myron Scholes e Robert Merton – na década de 1970, é uma das conquistas mais importantes na teoria financeira moderna. Este modelo revolucionário fornece uma estrutura para calcular o preço das opções financeiras e transformou a maneira como entendemos e usamos esses instrumentos […]
Financiamento com opções
As opções são instrumentos financeiros versáteis que permitem aos investidores criarem estratégias sofisticadas para otimizar seus ganhos e gerenciar riscos. Uma dessas estratégias populares é conhecida como “financiamento com opções”, que combina a compra de ações e a venda de opções. É sobre essa estratégia que falaremos no presente artigo. O que é a estratégia […]
Códigos ou tickers das opções
Os códigos das opções são bem simples de entender, entretanto eles costumam causar algumas confusões e, principalmente, alguns erros críticos. Neste artigo, você aprenderá sobre os códigos das opções e como evitar os erros mais comuns. Boa leitura! Composição dos códigos das opções O código das opções é composto por cinco letras seguidas de um […]
Margem de garantia: Proteção e alavancagem nos mercados
A margem de garantia é um mecanismo de grande importância nos mercados futuro e de opções. As corretoras disponibilizam esse recurso para permitir que investidores alcancem maiores retornos com investimentos além de seus recursos disponíveis. Além disso, a margem de garantia age como uma salvaguarda, protegendo tanto os investidores quanto o mercado financeiro. É sobre […]
O que é o moneyness das opções
Neste artigo, nós exploraremos o moneyness das opções. Faz sentido exercer a opção? Quando você compra uma opção, você adquire um direito. Sendo assim, você pode exercer ou não esse direito. No caso do titular (comprador) de uma opção de compra ou call, o direito é de comprar o ativo-objeto. Por outro lado, o titular […]
O que é zerar uma posição?
Com certeza, você já encontrou uma das expressões: comprado, vendido, zerar posição, ficar zerado, estar zerado, entre outras. Neste artigo, explicaremos o que elas significam no mercado financeiro. Em particular, nosso foco será na expressão “zerar posição”. Começando pelo começo Quando se inicia no mercado financeiro, é comum acreditar que a única coisa que se […]
A profissão de broker no mercado financeiro
O mercado financeiro é um ecossistema complexo e dinâmico, no qual investidores de todas as origens buscam oportunidades de investimento para atingir seus objetivos financeiros. Por trás dessas operações, frequentemente, estão os brokers, profissionais altamente especializados que desempenham um papel crucial ao conectar compradores e vendedores de ativos financeiros. Neste artigo, exploraremos em detalhes a […]
Entenda a diferença entre mercado a termo e de opções
O mercado financeiro dispõe de uma vasta gama de produtos negociáveis como ações, BDRs, futuros, termos e opções . Investidores usam bastante esses dois últimos na busca por proteção pela transferência de riscos. Nesse artigo, explicamos sobre as diferenças entre mercado a termo e opções. O que é o mercado a termo? O mercado a […]
Entenda as diferenças entre o mercado futuro e de opções
O mercado financeiro dispõe de uma vasta gama de produtos negociáveis como ações, BDRs, termos, futuros e opções. Esses dois últimos são muito usados por investidores que buscam proteção pela transferência de riscos. Nesse artigo, explicamos sobre as diferenças entre mercado futuro e opções. O que é o mercado futuro? O mercado futuro é onde […]
BTC – O que é o aluguel de ações e como usá-lo?
Uma das perguntas mais comuns quando se trata da venda descoberta de calls é: Por que o risco é ilimitado? Para responder esta pergunta, é necessário entender o BTC ou aluguel de ações. Explicaremos todos os detalhes do aluguel de ações. Alugando ações Lembre-se que ao vender uma ação, você está se comprometendo a entregar […]
O que é a Contraparte Central (CCP)?
A maioria dos investidores acredita que quando faz uma compra no mercado financeiro, compra diretamente de outro investidor que está vendendo. Por exemplo, se um investidor qualquer compra 100 ações de PETR4 e eu vendo 100 ações de PETR4, então esse investidor acredita que comprou as minhas ações. Entretanto, na prática, existe um intermediário que […]
Diferenças entre opções americanas e europeias
Ao ingressar no mercado de opções, os iniciantes fazem muita confusão entre opções americanas e europeias. A principal dúvida está relacionada com a compra e venda da opção e o exercício da opção. Neste artigo, desmistificaremos tais dúvidas. Começando pelo começo: comprar, vender e zerar Antes de falar sobre o exercício, precisamos entender alguns termos […]
Ciclo de vida das Opções: da compra ao exercício. O que fazer em cada etapa?
Ao ingressar no mercado de opções, os iniciantes fazem muita confusão entre opções americanas e europeias. A principal dúvida está relacionada com a compra e venda da opção e ao exercício da opção. Neste artigo, desmistificaremos tais dúvidas, explicando passo a passo o ciclo de vida das opções. Começando pelo começo: comprar, vender e zerar […]
O que é e como funciona o exercício de opções?
As opções são um dos instrumentos mais versáteis disponíveis para investidores no mercado financeiro. Elas oferecem oportunidades para que investidores operem com as mais variadas estratégias, seja com risco limitado ou ilimitado, ou mesmo usando alavancagem. Um ponto muito importante é o exercício de opções. Neste artigo, exploraremos o que significa exercer. O que é […]
Glossário de opções financeiras: termos essenciais
Nesse artigo, temos um glossário de opções, ou seja, os termos mais usados no mercado de opções. Assim, de maneira prática e rápida, você conhecerá os termos do mercado e ainda poderá acessar outros artigos para se aprofundar em vários temas. A Ask Price: preço pelo qual um vendedor está disposto a vender uma ação, […]
Mercado de Opções: Um Guia Completo
O mercado de opções é um dos segmentos mais importantes dentro do mercado financeiro. Nele, investidores têm a oportunidade não apenas de comprar e vender ativos subjacentes, mas também de especular sobre sua volatilidade e movimentos futuros. Este guia abrangente explora desde os conceitos fundamentais até as estratégias avançadas, mergulhando no mundo das opções financeiras. […]
Estratégia: Venda de call spread
A venda de call spread, ou short call spread, garante oportunidade de aproveitar parte da queda de um ativo com risco totalmente limitado. Descrição O investidor tem expectativa de queda rápida, mas limitada. Se fizer uma venda a descoberto do ativo, então estará sujeito a uma forte alta do ativo que pode, inclusive, pular o […]
Estratégia: Compra futuro sintético
Se você deseja comprar uma ação, mas não tem dinheiro para pagar por ela hoje, a compra de futuro sintético é o que você procura. Descrição Estratégia usada quando o investidor tem expectativa de alta e deseja comprar a ação. No entanto, não dispõe dos recursos necessários para pagar pela compra imediatamente. Desse modo, o […]
Estratégia: Venda (short) de put spread
A venda de um put spread ou trava de alta com put permite o investidor ganhar na alta de um ativo e ainda receber para montar a estratégia. Descrição O investidor acredita que as ações subirão ou ficarão de lado (sem tendência), mas que não cairão. Ao montar essa estratégia, o investidor recebe um crédito. […]
Estratégia: Box 3 pontas
O Box 3 é uma estratégia de opções em que o resultado independe do preço que o ativo estará no vencimento. Descrição O investidor fará essa estratégia quando identificar uma possibilidade de arbitragem entre o preço do ativo à vista e o futuro sintético. Construção da Estratégia Vende ativo à vista Compra de calls de […]
Estratégia: Box 4 pontas
O Box 4 é uma estratégia em que o resultado independe do preço que o ativo estará no vencimento. Descrição O investidor fará essa estratégia quando deseja aplicar ou receber uma taxa ao longo do período até o vencimento das opções. Construção da Estratégia Venda de call spread. Venda de put spread. Ambos os spreads […]
Estratégia: Compra (long) de put spread
A compra de um put spread ou trava de baixa permite o investidor ganhar na queda de um ativo sem fazer uso de aluguel de ações. Descrição O investidor acredita em uma queda rápida e moderada do ativo e deseja ganhar com essa queda. Entretanto, ele não possui margem de garantia e não quer correr […]
Estratégia: Fence sem ativo
Quando o investidor acredita muito em uma queda do mercado e deseja participar capturar essa queda, ele pode montar uma Fence sem ativo. Ele acredita tanto que o mercado irá cair que aceita um risco ilimitado na alta. Descrição Essa estratégia envolve um put spread e a venda descoberta de call, gerando direitos e obrigações. […]
Estratégia: Short call ladder
Quando o investidor acredita que o preço de um ativo, que está em uma faixa de acumulação, pode cair um pouco ou, preferencialmente, pode subir muito. Nesse caso, ele pode montar um short call ladder, que também tem o nome de bear call ladder. Descrição Essa estratégia é usada pelo investidor que espera uma alta […]
Estratégia: Short put ladder
Quando o investidor acredita que o preço de um ativo, que está em uma faixa de acumulação, pode subir um pouco ou, preferencialmente, pode cair muito. Nesse caso, ele pode montar um short put ladder. Descrição Essa estratégia é usada pelo investidor que espera uma queda forte de mercado, mas também não quer ficar de […]
Estratégia: Venda de borboleta
Quando o investidor acredita que o preço irá se mover rapidamente, para cima ou para baixo, ele pode fazer uma venda de borboleta com calls. Descrição Quando o investidor acredita que o preço está prestes a realizar um movimento explosivo, seja de alta ou de baixa, aumentando a volatilidade, então ele pode aproveitar esse movimento […]
Estratégia: Venda de strangle
Quando o investidor acredita que haverá redução da volatilidade, fazendo os preços ficarem confinados a uma faixa, ele pode realizar a venda de strangle. Descrição Em momentos que o mercado está negociando dentro de uma faixa e se estabilizando, o investidor poderá tirar proveito da situação e obter ganhos com a venda de strangle. Construção […]
Estratégia: venda de condor
Quando o investidor acredita que o preço de um ativo, que está em uma faixa de acumulação, irá se mover rapidamente, mas não sabe em qual direção, ele poderá fazer uma venda de condor de opções. Descrição Quando o investidor acredita que o preço está sem direção e a volatilidade do mercado está baixa, mas […]
Estratégia: Compra de borboleta com put
Quando o investidor acredita que o preço não irá se mover muito, para cima ou para baixo, ele pode fazer uma compra de borboleta com put (opções de venda), essa estratégia é similar à compra de borboleta com call. Descrição Quando o investidor acredita que o preço está sem direção e a volatilidade do mercado […]
Estratégia: Venda de borboleta com put
Quando o investidor acredita que haverá forte movimentação de preço, para cima ou para baixo, ele pode realizar uma venda de borboleta com put. Descrição Quando o investidor acredita que o mercado está indeciso, alguns analistas falando em alta do ativo e outros falando em baixa, ele pode, então, montar uma estratégia esperando aumento de […]
Estratégia: Venda de Straddle
Quando o investidor acredita que o mercado ficará confinado a uma faixa de preços, então ele pode usar a estratégia de venda de straddle. Descrição A estratégia de venda de straddle é usada pelo investidor que acredita que a volatilidade do ativo permanecerá baixa, deixando o ativo dentro de uma faixa de negociação até o […]
Estratégia: Strangle – Opções em ambas as direções
Quando o investidor acredita que haverá um forte aumento de volatilidade, causando uma forte movimentação de preços, ele poderá montar uma strangle. Descrição Em momentos de indecisão de mercado, o investidor poderá montar um straddle. Entretanto, quando o investidor espera um movimento ainda mais forte, um strangle pode ser uma alternativa melhor para reduzir o […]
Estratégia: Risk Reversal
A estratégia Risk Reversal é usada por investidores que querem comprar o ativo-objeto se ele cair, mas não querem perder uma possível alta. Descrição O investidor acredita que o ativo-objeto pode cair um pouco e está disposto a comprar em um preço mais barato, entretanto, temendo que o preço mude de direção e passe a […]
Estratégia: Compra de borboleta
Quando o investidor acredita que o preço não irá se mover muito, para cima ou para baixo, ele pode fazer uma compra de borboleta. Descrição Quando o investidor acredita que o preço está sem direção e a volatilidade do mercado está baixa, ele pode lucrar se acertar a faixa em que o preço permanecerá. Construção […]
Estratégia: Compra (long) de call spread
A compra de um call spread ou trava de alta garante a oportunidade de aproveitar parte da alta de um ativo, com risco totalmente limitado. Descrição A compra de call spread é uma estratégia usada quando o investidor tem expectativa de alta. Neste caso, o investidor quer participar da alta com risco totalmente limitado. Construção […]
Estratégia: Collar – Proteção e Lucro
Geralmente, quando o investidor quer proteger a operação de uma perda potencial, ele monta a estratégia de compra de collar. Descrição O collar consiste em uma venda coberta de call, também chamada de dividendos ativos, com a compra de uma put. Construção da Estratégia Compra ativo Vende call de strike B Compra put de strike […]
Estratégia: Straddle – Apostando na Volatilidade
Em momentos de indecisão, em que o investidor acredita em um forte movimento, que pode ser para cima ou para baixo, a compra de straddle pode ser usada. Descrição Quando analistas de mercado estão indecisos, recomendando compra e outros recomendando venda e o investidor acredita em uma forte movimentação, mas não sabe qual a direção, […]
Estratégia: Compra de Fence com ativo
Quando o investidor acredita em uma alta moderada de mercado e deseja participar dessa alta sem gastar ou gastando bem pouco, pode usar a compra de uma Fence com o ativo. Descrição A Fence com ativo é uma estratégia envolve um financiamento ou dividendos ativos e compra de um put spread, gerando direitos e obrigações. […]
Estratégia: Compra de condor
Quando o investidor acredita que o preço não irá se mover muito, para cima ou para baixo, ficando em uma banda, ele pode montar uma compra de condor de opções. Descrição Quando o investidor acredita que o preço está sem direção e a volatilidade do mercado está baixa, então ele pode lucrar se acertar a […]
Estratégia: Compra de Seagull
Quando o investidor acredita em uma alta moderada de mercado e deseja participar dessa alta sem gastar ou gastando bem pouco, pode usar a compra de Seagull. Descrição A compra de Seagull é uma estratégia envolve um call spread e a venda de put, gerando direitos e obrigações. Portanto, devido à venda de put, haverá […]
Opções semanais na B3
O cenário financeiro do Brasil passa por mudanças significativas, impulsionado pela crescente demanda de investidores, principalmente os de varejo, por opções de curto prazo. Essa tendência emergente reflete uma busca por alternativas mais versáteis e economicamente acessíveis, desviando-se dos prazos mais longos associados às opções convencionais. Com isso, surgiu a necessidade das opções semanais. Por […]
Estratégia: Compra de Booster
A compra Booster é uma estratégia de opções com viés altista moderado. Descrição Ao montar uma compra de Booster, o investidor busca ganho dobrado em um dado intervalo de preço das ações, porém sem qualquer tipo de proteção caso a ação desvalorize. Construção da Estratégia Compra do ativo-objeto. Compra call strike A Venda call strike […]
Estratégia: Venda coberta de call
Quando o investidor acredita que o ativo irá subir, porém a alta será limitada, então ele pode fazer uma venda coberta de call, que também recebe o nome de covered call. Descrição Estratégia usada quando o investidor tem expectativa de alta moderada e deseja ganhar um pouco mais que a alta projetada. Outros nomes para […]
Dividendos ativos: gere renda extra todo mês com esta estratégia
Muitos investidores entram no mercado financeiro com uma ideia de que, no longo prazo, as ações vencem o CDI. Entretanto, geralmente, isso não é o que acontece no Brasil. Sistematicamente o CDI vem tendo um desempenho melhor que a bolsa. Esses investidores chegam no mercado com a ideia de buy and hold, compram ações e […]
Opções de compra: O que são e como usar?
O mercado financeiro apresenta uma vasta gama de instrumentos e contratos, que podem ser usados pelos investidores nas mais diversas situações. Entre esses contratos, podemos citar as opções. Neste artigo, discutiremos o que são as opções de compra e como você pode usá-las para garantir um preço de compra favorável caso as ações se valorizem. […]
Estratégia: Venda (short) de call
A opção de compra, ou call option, garante ao comprador um direito (não a obrigação) de comprar um ativo-objeto no futuro por um preço previamente estipulado. O vendedor assume a obrigação de vender o ativo-objeto. Quando o vendedor não possui o ativo-objeto, a operação é chamada de venda descoberta de call. Descrição Estratégia usada quando […]
Entendendo as opções de venda
O mercado financeiro apresenta uma vasta gama de instrumentos e contratos, que podem ser usados pelos investidores nas mais diversas situações. Entre esses contratos, podemos citar as opções. Neste artigo, discutiremos o que são as opções de venda e como você pode usá-las para garantir um preço de venda maior caso as ações se desvalorizem. […]
Estratégia: Venda (short) de put
A estratégia de venda de put a descoberto também pode recebe o nome de venda a seco de put. Descrição A venda de put é uma estratégia usada pelo investidor que acredita que o preço do ativo subirá, ou que pelo menos não cairá. Construção da Estratégia Venda de opção de venda (put) . O preço […]
Estratégia: Compra (long) de put
A opção de venda, ou put option, garante ao comprador um direito (não a obrigação) de vender um ativo-objeto no futuro por um preço previamente estipulado. A compra de put é uma estratégia para quando o investidor acredita em uma forte queda. Descrição Estratégia usada quando o investidor tem expectativa de baixa em um mercado […]
Estratégia: Compra (long) de call
A opção de compra, ou call option, garante ao comprador um direito (não a obrigação) de comprar um ativo-objeto no futuro por um preço previamente estipulado. Descrição Estratégia usada quando o investidor tem expectativa de alta. Neste caso, o investidor quer participar da alta com risco totalmente limitado. Construção da Estratégia Compra opção de compra […]